Medición del nivel de actividad industrial

19.08.2020

A partir de Noviembre del 2008 el Centro de Estudios de la UIA (CEU) realiza mensualmente una medición propia del nivel de actividad industrial. La misma utiliza información de diversos orígenes, incluyendo entre sus fuentes organismos públicos, empresas privadas y, principalmente, estadísticas y resultados aportados por las cámaras sectoriales asociadas a la UIA. Estas últimas cuentan con departamentos técnicos de alto nivel que efectúan encuestas y recopilan datos de producción de las firmas del sector que representan. 

Un resúmen del último informe, presentado el 20 de Junio, indica que por tercer mes consecutivo, en Mayo la actividad industrial se vio fuertemente afectada por la crisis desatada a raíz del Covid-19. Las limitaciones operativas, así como la caída de la demanda interna y externa y las dificultades financieras se reflejaron en una nueva caída del nivel de actividad de la industria. La actividad industrial se contrajo -26,1% interanual y tuvo un rebote de 6,3% mensual en la medición desestacionalizada, luego de la abrupta caída de Abril. Pese a esta suba, la producción aún permanece un 21,5% debajo del nivel previo a la pandemia (Febrero 2020) y 33,4% por debajo a Mayo 2015, siendo el nivel de producción sin estacionalidad más bajo desde Noviembre 2003. Con estos datos, en los primeros cincos meses de 2020 se acumuló una baja de -15,1% respecto a igual período de 2019. • Si bien hubo más sectores y regiones habilitados para operar, el 60% de las empresas seguía sin operar con normalidad. Esto se reflejó en que todos los sectores industriales, incluidos los considerados esenciales, tuvieron caídas interanuales en su producción durante Mayo.

Los de mayor caída fueron el sector automotriz (-84,1%), la industria electrónica de consumo (-71%), minerales no metálicos (-51%), metales básicos (-51,1%), productos textiles (-33,9%), metalmecánica (-32,8%) y refinación de petróleo (-27,5%). Aunque en menor medida, los rubros considerados esenciales durante el ASPO también se vieron afectados por el freno de la actividad, como sustancias y productos químicos (-10,9%, que incluye la caída de -3,3% interanual en ventas de medicamentos), papel y cartón (-8,9%) y alimentos y bebidas (-3,6%). En tanto, el rebote mensual se explica por la comparación con el mes anterior, cuando la cuarentena estricta había afectado a una mayor cantidad de rubros. Así, se registraron leves subas (sin estacionalidad) en algunos sectores como la producción automotriz (no se había producido ninguna unidad durante Abril), minerales no metálicos, industrias metálicas básicas y productos textiles.

Las caídas más pronunciadas en términos de volumen se registraron en los subrubros material de transporte terrestre (-81%), productos químicos y conexos (-44,8%), piedras y metales preciosos y monedas (-28,6%) y metales comunes y sus manufacturas (-46,4%), en gran medida asociadas a la caída de las ventas a Brasil, que se mantuvo también en Junio (-39,5% de acuerdo a datos de Brasil).

Al mismo tiempo, persisten las dificultades financieras principalmente por la extensión de los plazos de pago de los clientes y los problemas con cheques rechazados: 33%. 

Los primeros datos de actividad de Junio, como los despachos de cemento Portland (-6,9% interanual), la industria electrónica de consumo (-6,7%), la producción automotriz (-34,5%) o la demanda eléctrica de grandes usuarios (-17,8%, según CAMMESA), mostraron una suavización de la caída industrial. Esto se vincula especialmente con el mejor desempeño de la actividad en regiones del país que se encuentran en distanciamiento social, preventivo y obligatorio (DISPO), donde se registró una recuperación de las ventas en el marco del Ahora12 (llegaron a niveles 20% superiores a los de la primera quincena de marzo) y donde también se recuperaron los despachos de cemento.

Sin embargo, las mayores restricciones para la circulación en el AMBA durante Julio volvieron a afectar la producción y dificultan la recuperación de la actividad y las ventas. Aunque las industrias exportadoras, sus cadenas de proveedores y las industrias radicadas en parques y zonas industriales quedaron abiertas, gran parte del entramado pyme de sectores como juguetes, indumentaria, textil, calzado, entre otros se mantuvo cerrado, al igual que su comercialización. 

Los datos reflejan que hay cierta recomposición del mercado interno de autos, potenciada tanto por vehículos nacionales como importados. Esto se puede ver en los patentamientos del mes de Junio, que registraron el primer incremento interanual luego de 24 meses en caída. El fenómeno puede ser explicado por la diferencia existente entre la cotización oficial y la paralela sumado al contexto de bajas tasas de interés, lo cual potencia la venta de bienes como los vehículos. Sin embargo, desde el sector esperan que el 2020 cierre con una producción de -200 mil autos menos que 2019 y alertan sobre problemas en la reposición de vehículos vendidos.

Los datos preliminares de Junio registran nuevamente fuertes caídas en la producción de acero crudo del orden del -41%. La evolución del sector está sujeta tanto a las autorizaciones para volver a producir por parte del gobierno como al comportamiento de los sectores consumidores que continúan aún fuertemente golpeados. 

El sector de equipamiento médico presentó nuevamente una fuerte contracción en su nivel de producción de -20,3% interanual. Pese a estar entre las actividades eximidas del aislamiento, gran parte de las empresas del sector se dedican a la producción de equipos médicos no vinculados directamente con la emergencia del COVID-19. 

Según lo reportado por el INDEC en el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción, la caída de Mayo fue por la menor producción de ladrillos huecos (-39%), pinturas para construcción (-27,3%), cemento portland (-32,8%), hierro redondo y aceros para la construcción (-33,7%) y hormigón elaborado (-86,5%). Los datos preliminares de Junio registraron una contracción mucho menor debido a la flexibilización de las medidas de confinamiento. Luego de los mínimos históricos registrados en Abril, los despachos de cemento cayeron -6,9% i.a. y la industria de insumos, materiales y productos utilizados en la construcción tuvo un incremento interanual de +1,7%.

En el caso de los celulares, la contracción fue de -79,2%, al producirse 615.609 unidades menos que un año atrás. Se acumula así una caída de -54,8%. Respecto a los televisores, la contracción de la producción fue de -59% en Mayo, con 123.345 unidades menos producidas en términos interanuales. Con estos datos, la producción acumula una caída de -7,8%. En relación a los acondicionadores de aire, en Mayo la caída de su producción fue de -68%, al producirse 36.927 unidades menos respecto al año anterior. La contracción acumulada fue de -62,1%, siendo Mayo el 16° mes consecutivo de caída interanual de la producción.